2024年9月5日外汇交易必读：美元指数窄幅震荡，市场关注美国初请数据
2024-09-06 周四亚盘 ，美元指数徘徊于101.30附近 ，美国7月JOLTS职缺不如预期，新增767.3万个可用职位 ，低于预期的810万个 ，上月修正值791万 。 市场普遍预期美联储（FED）将于9月18日启动降息，因此市场进一步倾向于押注降息50个基点以启动下一轮降息周期 。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率市场仍将2024年底前的总降息幅度定为100个基点 ，但美联储9月利率决议仍有57%的机率会降低25个基点。周五的美国非农就业（NFP）报告来袭 ，它是美联储首次调整利率前最后一轮关键的美国劳动力数据 。 市场普遍预期周五的非农就业数据将为市场对美联储降息预期定下基调，投资人已完全做好了本月启动新一轮降息周期的准备 。
主要货币走势分析
美元：美元指数现报101.30。衡量美元兑一篮子六种货币的美元指数 （DXY） 周三结束了其复苏势头 ，此前美国职位空缺报告令人失望 ，美联储 （Fed） 褐皮书的前景喜忧参半。美国经济仍处于扩张状态，超过其预期的增长率 ，但劳动力市场的疲软基调让市场有理由押注美联储的鸽派立场 。技术上 ，相对强弱指数 （RSI） 处于负值区域，表明看跌势头 。移动平均收敛散度 （MACD） 仍处于负向领域 ，加强了下降趋势。支撑位分别在101.30、101.15和101.00 ，阻力位在101.80 、102.00和102.30 。
欧元：欧元/美元走低 ，现报1.1078附近 ，尽管周三欧元兑美元倾向上行，但仍遇阻1.1100关卡下方 。 在周五美国非农就业数据（NFP）公布之前，本周美国就业数据仍将是市场关注的焦点。此外欧洲零售销售仍是本周欧元区方面唯一的关键数据 。 定于周四稍早公布的欧元区7月零售销售数据年率预计将从前值-0.3%回升至0.1% 。欧元兑美元已反转下跌接近技术支撑 ，但多头继续出动 ，以保持竞标平衡，即使他们无法完全实现看涨复苏。欧元兑美元上周初触及13个月高点1.1200上方 ，近期美元回落 ，竞价者争相押注看涨趋势 。欧元/美元仍处于1.0845的200日指数移动均线（EMA）上方 。 尽管欧元兑美元深陷牛市，但仍面临陡峭的看跌回调 ，因为空头聚集在50天指数移动均线（1.0956）上方。
英镑：英镑/美元走高，现报1.3145附近 ，尽管出现了看涨反弹 ，但英镑兑美元仍受到原有震荡区间的阻碍 。英镑兑美元在广泛的市场风险流动推动下反弹，推动美元回落 ，使英镑兑美元周三处在1.3100关口上方 。 尽管风险偏好反转 ，但英镑买盘未能将英镑兑美元推向新的区域，仍在近期震荡区间徘徊。?在本交易周剩余时间里，英国的经济日历仍无看点; 到本周五为止 ，英国发布的数据严格来说都是二级数据 ，这使得英镑交易商只能听从整个市场美元流动性的摆布。技术上，尽管周三英镑兑美元盘中有所回升 ，但仍遇阻数月高点 1.3250 上方 。 英镑兑美元继8月涨至29个月来的最高买入价后 ，顽固地坚守近期高点 。 处在200天指数移动均线（EMA）1.2725上方仍坚定倾向于看涨，而空头的近期下行技术目标将是50天指数移动均线 ，位于1.2900关口上方。
外汇市场消息汇总
1 、分析师：美联储褐皮书更为悲观 多数辖区经济持平或下降
宏观策略师Cameron Crise表示，在整个后疫情时期 ，美联储褐皮书一直对经济增长持悲观态度 ，对美国经济扩张最乐观的评价是 “温和” 。 而最新的褐皮书指出，三个地区的经济“略有”增长 ，其他九个地区的经济增长持平甚至负增长 。这比上一份报告略为逊色。孤立来看 ，这听起来很糟糕，而且可以肯定的是，美联储可以以此为借口在本月调整利率 ，但这与过去几年的大部分情况没有太大不同 。无论如何 ，市场可以很容易地以此为借口，向债券市场投入更多资金 。
2、加拿大新民主党撕毁两党协议 自由党少数政府面临考验
据加拿大CTV电视网报道 ，加拿大新民主党领袖贾格米特·辛格（Jagmeet Singh）宣布退出与总理特鲁多率领的少数党自由党签署的“信任供给协议”。辛格在社交媒体上发布的一份即将公布的声明中表示 ，他决定在秋季议会召开之前与执政党断绝关系，因为他认为自由党“太软弱”和“太自私” ，无法为中产阶级而战 ，也无法阻止保守党 。这项两党协议于2022年3月首次签署，将于2025年6月到期 。该协议旨在为少数派议会注入稳定 ，在协议期内 ，自由党会与新民主党一起推进一些和民生相关的重点议案，新民主党同意在信任和预算问题上支持自由党 ，不会阻碍自由党在重点议案方面的工作。新民主党最新的声明意味着 ，如果加拿大总理特鲁多希望继续执政，他将需要寻求其他反对党立法者的支持 。
3 、策略师：坚信欧洲央行下周将降息25个基点?12月将继续降息
加拿大皇家银行资本市场全球宏观策略师Peter Schaffrik表示，市场对欧洲央行下周降息25个基点的预期十分坚定 ，“任何其他举措都将令人大吃一惊” 。他在报告中说：“我们和分析师一致预期将降息25个基点 ，而且大多数欧洲央行发言人都已经认可了这一举措。”市场将关注欧洲央行为未来会议提供的任何指导。该机构坚持认为欧洲央行将在12月继续降息，尽管更快或更大幅度降息的风险正在增加 。
机构观点
1 、凯投宏观：加央行下次会议大幅降息门槛较高
凯投宏观北美副首席经济学家Stephen Brown表示 ，在连续第三次降息25个基点之后 ，加拿大央行在声明中重申有可能进一步降息 。在第三季度初出现国内生产总值增长放缓的迹象后，此次沟通的基调没有我们预期的那么鸽派 ，这表明在10月的下次会议上进行50个基点的更大幅度降息的门槛相对较高。
2、分析师：美国就业数据强劲不太可能使英镑持续下跌
XTB表示 ，如果周五的美国非农就业报告表现强劲，英镑兑美元GBP/USD可能会下跌 ，但任何下跌都可能只是暂时的 ，因为与美联储相比，英国央行的降息预期将更加谨慎 。XTB研究总监Kathleen Brooks在报告中说：“经济增长前景和利率差仍然支持英镑进一步走高 ，即使英镑/美元短期内会有一些波动 。”她表示 ，市场对美联储今年降息的预期超过100个基点，而英国央行降息预期为43个基点。如果趋势持续，英镑/美元可能从目前的1.3124升至1.35 。
主要货币走势分析
美元：美元指数现报101.30。衡量美元兑一篮子六种货币的美元指数 （DXY） 周三结束了其复苏势头 ，此前美国职位空缺报告令人失望 ，美联储 （Fed） 褐皮书的前景喜忧参半。美国经济仍处于扩张状态，超过其预期的增长率 ，但劳动力市场的疲软基调让市场有理由押注美联储的鸽派立场 。技术上 ，相对强弱指数 （RSI） 处于负值区域，表明看跌势头 。移动平均收敛散度 （MACD） 仍处于负向领域 ，加强了下降趋势。支撑位分别在101.30、101.15和101.00 ，阻力位在101.80 、102.00和102.30 。
欧元：欧元/美元走低 ，现报1.1078附近 ，尽管周三欧元兑美元倾向上行，但仍遇阻1.1100关卡下方 。 在周五美国非农就业数据（NFP）公布之前，本周美国就业数据仍将是市场关注的焦点。此外欧洲零售销售仍是本周欧元区方面唯一的关键数据 。 定于周四稍早公布的欧元区7月零售销售数据年率预计将从前值-0.3%回升至0.1% 。欧元兑美元已反转下跌接近技术支撑 ，但多头继续出动 ，以保持竞标平衡，即使他们无法完全实现看涨复苏。欧元兑美元上周初触及13个月高点1.1200上方 ，近期美元回落 ，竞价者争相押注看涨趋势 。欧元/美元仍处于1.0845的200日指数移动均线（EMA）上方 。 尽管欧元兑美元深陷牛市，但仍面临陡峭的看跌回调 ，因为空头聚集在50天指数移动均线（1.0956）上方。
英镑：英镑/美元走高，现报1.3145附近 ，尽管出现了看涨反弹 ，但英镑兑美元仍受到原有震荡区间的阻碍 。英镑兑美元在广泛的市场风险流动推动下反弹，推动美元回落 ，使英镑兑美元周三处在1.3100关口上方 。 尽管风险偏好反转 ，但英镑买盘未能将英镑兑美元推向新的区域，仍在近期震荡区间徘徊。?在本交易周剩余时间里，英国的经济日历仍无看点; 到本周五为止 ，英国发布的数据严格来说都是二级数据 ，这使得英镑交易商只能听从整个市场美元流动性的摆布。技术上，尽管周三英镑兑美元盘中有所回升 ，但仍遇阻数月高点 1.3250 上方 。 英镑兑美元继8月涨至29个月来的最高买入价后 ，顽固地坚守近期高点 。 处在200天指数移动均线（EMA）1.2725上方仍坚定倾向于看涨，而空头的近期下行技术目标将是50天指数移动均线 ，位于1.2900关口上方。
外汇市场消息汇总1 、分析师：美联储褐皮书更为悲观 多数辖区经济持平或下降
宏观策略师Cameron Crise表示，在整个后疫情时期 ，美联储褐皮书一直对经济增长持悲观态度 ，对美国经济扩张最乐观的评价是 “温和” 。 而最新的褐皮书指出，三个地区的经济“略有”增长 ，其他九个地区的经济增长持平甚至负增长 。这比上一份报告略为逊色。孤立来看 ，这听起来很糟糕，而且可以肯定的是，美联储可以以此为借口在本月调整利率 ，但这与过去几年的大部分情况没有太大不同 。无论如何 ，市场可以很容易地以此为借口，向债券市场投入更多资金 。
2、加拿大新民主党撕毁两党协议 自由党少数政府面临考验
据加拿大CTV电视网报道 ，加拿大新民主党领袖贾格米特·辛格（Jagmeet Singh）宣布退出与总理特鲁多率领的少数党自由党签署的“信任供给协议”。辛格在社交媒体上发布的一份即将公布的声明中表示 ，他决定在秋季议会召开之前与执政党断绝关系，因为他认为自由党“太软弱”和“太自私” ，无法为中产阶级而战 ，也无法阻止保守党 。这项两党协议于2022年3月首次签署，将于2025年6月到期 。该协议旨在为少数派议会注入稳定 ，在协议期内 ，自由党会与新民主党一起推进一些和民生相关的重点议案，新民主党同意在信任和预算问题上支持自由党 ，不会阻碍自由党在重点议案方面的工作。新民主党最新的声明意味着 ，如果加拿大总理特鲁多希望继续执政，他将需要寻求其他反对党立法者的支持 。
3 、策略师：坚信欧洲央行下周将降息25个基点?12月将继续降息
加拿大皇家银行资本市场全球宏观策略师Peter Schaffrik表示，市场对欧洲央行下周降息25个基点的预期十分坚定 ，“任何其他举措都将令人大吃一惊” 。他在报告中说：“我们和分析师一致预期将降息25个基点 ，而且大多数欧洲央行发言人都已经认可了这一举措。”市场将关注欧洲央行为未来会议提供的任何指导。该机构坚持认为欧洲央行将在12月继续降息，尽管更快或更大幅度降息的风险正在增加 。
机构观点
1 、凯投宏观：加央行下次会议大幅降息门槛较高
凯投宏观北美副首席经济学家Stephen Brown表示 ，在连续第三次降息25个基点之后 ，加拿大央行在声明中重申有可能进一步降息 。在第三季度初出现国内生产总值增长放缓的迹象后，此次沟通的基调没有我们预期的那么鸽派 ，这表明在10月的下次会议上进行50个基点的更大幅度降息的门槛相对较高。
2、分析师：美国就业数据强劲不太可能使英镑持续下跌
XTB表示 ，如果周五的美国非农就业报告表现强劲，英镑兑美元GBP/USD可能会下跌 ，但任何下跌都可能只是暂时的 ，因为与美联储相比，英国央行的降息预期将更加谨慎 。XTB研究总监Kathleen Brooks在报告中说：“经济增长前景和利率差仍然支持英镑进一步走高 ，即使英镑/美元短期内会有一些波动 。”她表示 ，市场对美联储今年降息的预期超过100个基点，而英国央行降息预期为43个基点。如果趋势持续，英镑/美元可能从目前的1.3124升至1.35 。
