2024年9月24日外汇交易必读：美元指数承压101关口下方，市场静待美联储官员讲话
2024-09-24 周二亚盘，美元指数震荡于101关口下方 ，美元指数周一上涨0.2% ，在美联储大幅降息后，高盛预计随着收益率失去吸引力 ，美元将逐渐走软 。高盛转而上调了对包括欧元 、英镑和日元在内的几种主要货币的预测 。
主要货币走势分析
美元：截止发稿 ，美元指数徘徊于100.91附近，尽管 PMI 数据疲软，但美元周一仍保持稳定。市场继续转向温和的美联储 ，预计到年底将放宽 75 个基点 。交易员将密切关注美联储的评论 ，以及新数据是否能证明降息 50 或 75 个基点是合理的 。在市场重新定价美联储预期之前，美元可能仍然脆弱。传入数据将是关键。本交易日经济数据相对较少 ，投资者留意澳洲联储利率决议 、美国9月谘商会消费者信心指数、美联储官员讲话 ，关注地缘局势相关消息 。技术上，美元指数显示出一些势头 ，但指标仍处于看跌区域 。相对强弱指数 （RSI） 为 40 ，表明购买压力较弱。移动平均收敛散度 （MACD） 显示逐渐减弱的绿色条，进一步支持看跌趋势 。支撑位位于 100.50 、100.30 和 100.00 。阻力位位于 101.00 、101.30 和 101.60。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元徘徊于1.1108附近，欧元/美元削弱了近期的看涨势头 ，周一下跌了 1% 的一半 。在泛欧盟采购经理人指数 （PMI） 数据基本低于预期后 ，欧元在今年下半年最糟糕的交易日之一下跌，而美国 PMI 数据仅略好 。周二，欧元/美元方面将是一场平静的比赛;预计大西洋两岸的数据都很少 ，但预计美联储 （Fed） 理事米歇尔·鲍曼 （Michelle Bowman） 将露面。尽管在上周美联储出人意料地两次降息后 ，美元全面走软，但代表欧元的市场情绪恶化使欧元/美元处于保密状态 。技术上 ，欧元继续陷入 1.1100 的泥潭 ，多头开始显示出疲惫的迹象，与价格走势作斗争 ，进入近期势头的高端 。尽管盘中疲软 ，但欧元/美元继续保持整体买盘良好，尽管无法收复 1.1200 关口 ，但该货币对仍测试了年度高点。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3349附近 ，英镑/美元在新的交易周开始后又创下 30 个月高点 ，在广泛的美元抛售压力的支持下，英镑/美元进一步陷入牛市 。上周，美联储在最后一刻大幅降息 ，导致美元流入疲软 ，推动英镑升至高端 。周二市场将得到喘息的机会，英国方面几乎没有值得注意的数据。在美国经济日历上 ，这严格来说是一个中间表现 ，尽管投资者将密切关注美联储理事米歇尔·鲍曼 （Michelle Bowman） 在美国市场时段的评论。技术上，尽管周一连续创下 30 个月新高 ，但英镑竞标者一直在努力将价格走势推向更深的牛市 ，市场将进入周中市场时段，价格徘徊 ，没有明显缺乏技术支持 。日线图仍笼罩着坚挺的看涨趋势 ，该货币对攀升至 1.3000 附近的 50 天指数移动平均线 （EMA） 上方 。
外汇市场消息汇总
1、美联储大手笔降息后 ，高盛下调对美元的预期
在美联储大幅降息后 ，高盛下预计随着收益率失去吸引力，美元将逐渐走软。高盛转而上调了对包括欧元、英镑和日元在内的几种主要货币的预测 。Kamakshya Trivedi等高盛策略师在报告中写道，“我们仍然认为美元的高估值不会迅速或轻易被侵蚀 ，但门槛已经降低了一些 。”基于对美元的最新预测 ，自年初以来就看涨英镑的高盛现在预计英镑兑美元12个月内将达到1.40，高于此前认为的1.32。这是2021年以来展望首次达到该水平 ，也跻身于华尔街最高的预测之列 。
2 、美国9月商业活动稳定 ，物价压力上升
美国9月标普全球PMI处置数据显示，美国企业活动持稳 ，但商品和服务平均价格以六个月来最快速度上涨 ，可能暗示未来几个月通胀升温 。9月份的PMI数据与本月公布的包括零售销售在内的数据一致，这些数据表明美国经济在第三季度保持了强劲的增长势头。11月5日总统选举的不确定性正在影响企业的信心 。服务业继续稳步扩张 ，但制造业跌至15个月低点 。商品和服务的平均价格以3月份以来最快的速度上涨 ，标志着4个月来销售价格通胀首次加速。成本上升（主要是与工资上涨相关的服务业成本上升）被认为是造成这一增长的原因 。从表面上看，这可能意味着价格压力正在再次积聚 ，但越来越多的证据表明 ，通胀正在降温 。
3 、英媒：法国要求欧盟进一步推迟提交预算计划
法国已要求进一步推迟提交未来几年的预算计划，因为欧盟方面越来越担心法国控制支出的能力。知情人士表示，新上台的法国政府周日致函欧盟委员会 ，要求在10月31日前提交其预算计划 ，比最后期限晚了两周。法国是否有能力提出可信的预算削减方案，以及欧盟委员会对这些方案的评估 ，将是对欧盟新财政架构的首个考验 。新财政架构的目标是在未来几年将欧元区公共赤字与GDP之比降至3%以下 ，公共债务与GDP之比降至60%以下 。包括意大利和西班牙在内的其他与法国情况类似的国家将密切关注欧盟如何对待法国政府，以衡量它们必须在多大程度上严格遵守欧盟委员会的指导。
机构观点
1、凯投宏观：英国经济增长正在放缓至更为正常的水平
凯投宏观经济学家Alex Kerr表示 ，在经历了今年上半年出人意料的强劲增长后 ，英国必须为更为温和的增长做好准备 。周一公布的备受关注的PMI数据显示，英国本月经济活动增速放缓 ，服务业和制造业的增长势头均有所减弱 。这并不是经济走向衰退的迹象。相反 ，这进一步证明，在今年上半年的爆发式增长之后 ，英国第三季度实际GDP增速已放缓至更为正常的水平 。
2 、北欧联合银行：瑞典央行本周将再次降息
北欧联合银行预计瑞典央行本周将降息25个基点至3.25% 。该行分析师Torbjorn Isaksson说 ，瑞典通胀率很低，经济停滞不前，失业率上升 ，全球利率下降 ，克朗更加坚挺。快速降息的压力已经加大，未来可能会进一步加大 。瑞典央行行长泰登在8月份的会议上表示 ，他认为没有必要进一步降息50个基点 ，但利率已经下调了两次，而且随着今年货币政策会议的增加 ，即使是更小的降息也将导致货币政策的快速宽松 。
3 、德银：如果美联储降息低于预期、特朗普赢得大选 ，美元可能会回升
德意志银行分析师表示，美元可能会从近期的疲软中反弹 ，因为市场已经消化了美联储多次降息的预期 ，并且低估了特朗普可能当选总统的积极风险。美联储可能会继续降息，但幅度不会像预期的那么大 ，美元的高收益地位将保持下去 。在美国经济增长仍然表现优异的情况下 ，美元失去高收益货币的地位是“极不寻常的” 。与此他们表示，由于潜在的贸易战，特朗普在大选的胜利可能会导致美元走高。德意志银行预计 ，年底前欧元兑美元将从目前的1.1108跌至1.08。
主要货币走势分析
美元：截止发稿 ，美元指数徘徊于100.91附近，尽管 PMI 数据疲软，但美元周一仍保持稳定。市场继续转向温和的美联储 ，预计到年底将放宽 75 个基点 。交易员将密切关注美联储的评论 ，以及新数据是否能证明降息 50 或 75 个基点是合理的 。在市场重新定价美联储预期之前，美元可能仍然脆弱。传入数据将是关键。本交易日经济数据相对较少 ，投资者留意澳洲联储利率决议 、美国9月谘商会消费者信心指数、美联储官员讲话 ，关注地缘局势相关消息 。技术上，美元指数显示出一些势头 ，但指标仍处于看跌区域 。相对强弱指数 （RSI） 为 40 ，表明购买压力较弱。移动平均收敛散度 （MACD） 显示逐渐减弱的绿色条，进一步支持看跌趋势 。支撑位位于 100.50 、100.30 和 100.00 。阻力位位于 101.00 、101.30 和 101.60。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元徘徊于1.1108附近，欧元/美元削弱了近期的看涨势头 ，周一下跌了 1% 的一半 。在泛欧盟采购经理人指数 （PMI） 数据基本低于预期后 ，欧元在今年下半年最糟糕的交易日之一下跌，而美国 PMI 数据仅略好 。周二，欧元/美元方面将是一场平静的比赛;预计大西洋两岸的数据都很少 ，但预计美联储 （Fed） 理事米歇尔·鲍曼 （Michelle Bowman） 将露面。尽管在上周美联储出人意料地两次降息后 ，美元全面走软，但代表欧元的市场情绪恶化使欧元/美元处于保密状态 。技术上 ，欧元继续陷入 1.1100 的泥潭 ，多头开始显示出疲惫的迹象，与价格走势作斗争 ，进入近期势头的高端 。尽管盘中疲软 ，但欧元/美元继续保持整体买盘良好，尽管无法收复 1.1200 关口 ，但该货币对仍测试了年度高点。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3349附近 ，英镑/美元在新的交易周开始后又创下 30 个月高点 ，在广泛的美元抛售压力的支持下，英镑/美元进一步陷入牛市 。上周，美联储在最后一刻大幅降息 ，导致美元流入疲软 ，推动英镑升至高端 。周二市场将得到喘息的机会，英国方面几乎没有值得注意的数据。在美国经济日历上 ，这严格来说是一个中间表现 ，尽管投资者将密切关注美联储理事米歇尔·鲍曼 （Michelle Bowman） 在美国市场时段的评论。技术上，尽管周一连续创下 30 个月新高 ，但英镑竞标者一直在努力将价格走势推向更深的牛市 ，市场将进入周中市场时段，价格徘徊 ，没有明显缺乏技术支持 。日线图仍笼罩着坚挺的看涨趋势 ，该货币对攀升至 1.3000 附近的 50 天指数移动平均线 （EMA） 上方 。
外汇市场消息汇总1、美联储大手笔降息后 ，高盛下调对美元的预期
在美联储大幅降息后 ，高盛下预计随着收益率失去吸引力，美元将逐渐走软。高盛转而上调了对包括欧元、英镑和日元在内的几种主要货币的预测 。Kamakshya Trivedi等高盛策略师在报告中写道，“我们仍然认为美元的高估值不会迅速或轻易被侵蚀 ，但门槛已经降低了一些 。”基于对美元的最新预测 ，自年初以来就看涨英镑的高盛现在预计英镑兑美元12个月内将达到1.40，高于此前认为的1.32。这是2021年以来展望首次达到该水平 ，也跻身于华尔街最高的预测之列 。
2 、美国9月商业活动稳定 ，物价压力上升
美国9月标普全球PMI处置数据显示，美国企业活动持稳 ，但商品和服务平均价格以六个月来最快速度上涨 ，可能暗示未来几个月通胀升温 。9月份的PMI数据与本月公布的包括零售销售在内的数据一致，这些数据表明美国经济在第三季度保持了强劲的增长势头。11月5日总统选举的不确定性正在影响企业的信心 。服务业继续稳步扩张 ，但制造业跌至15个月低点 。商品和服务的平均价格以3月份以来最快的速度上涨 ，标志着4个月来销售价格通胀首次加速。成本上升（主要是与工资上涨相关的服务业成本上升）被认为是造成这一增长的原因 。从表面上看，这可能意味着价格压力正在再次积聚 ，但越来越多的证据表明 ，通胀正在降温 。
3 、英媒：法国要求欧盟进一步推迟提交预算计划
法国已要求进一步推迟提交未来几年的预算计划，因为欧盟方面越来越担心法国控制支出的能力。知情人士表示，新上台的法国政府周日致函欧盟委员会 ，要求在10月31日前提交其预算计划 ，比最后期限晚了两周。法国是否有能力提出可信的预算削减方案，以及欧盟委员会对这些方案的评估 ，将是对欧盟新财政架构的首个考验 。新财政架构的目标是在未来几年将欧元区公共赤字与GDP之比降至3%以下 ，公共债务与GDP之比降至60%以下 。包括意大利和西班牙在内的其他与法国情况类似的国家将密切关注欧盟如何对待法国政府，以衡量它们必须在多大程度上严格遵守欧盟委员会的指导。
机构观点
1、凯投宏观：英国经济增长正在放缓至更为正常的水平
凯投宏观经济学家Alex Kerr表示 ，在经历了今年上半年出人意料的强劲增长后 ，英国必须为更为温和的增长做好准备 。周一公布的备受关注的PMI数据显示，英国本月经济活动增速放缓 ，服务业和制造业的增长势头均有所减弱 。这并不是经济走向衰退的迹象。相反 ，这进一步证明，在今年上半年的爆发式增长之后 ，英国第三季度实际GDP增速已放缓至更为正常的水平 。
2 、北欧联合银行：瑞典央行本周将再次降息
北欧联合银行预计瑞典央行本周将降息25个基点至3.25% 。该行分析师Torbjorn Isaksson说 ，瑞典通胀率很低，经济停滞不前，失业率上升 ，全球利率下降 ，克朗更加坚挺。快速降息的压力已经加大，未来可能会进一步加大 。瑞典央行行长泰登在8月份的会议上表示 ，他认为没有必要进一步降息50个基点 ，但利率已经下调了两次，而且随着今年货币政策会议的增加 ，即使是更小的降息也将导致货币政策的快速宽松 。
3 、德银：如果美联储降息低于预期、特朗普赢得大选 ，美元可能会回升
德意志银行分析师表示，美元可能会从近期的疲软中反弹 ，因为市场已经消化了美联储多次降息的预期 ，并且低估了特朗普可能当选总统的积极风险。美联储可能会继续降息，但幅度不会像预期的那么大 ，美元的高收益地位将保持下去 。在美国经济增长仍然表现优异的情况下 ，美元失去高收益货币的地位是“极不寻常的” 。与此他们表示，由于潜在的贸易战，特朗普在大选的胜利可能会导致美元走高。德意志银行预计 ，年底前欧元兑美元将从目前的1.1108跌至1.08。
